Pripravki se v ljudski medicini uporabljajo za zdravljenje slabokrvnosti, pri želodčnih in črevesnih boleznih, bolezni dihal ter za celjenje ran.
Islandski lišaj vsebuje veliko vitamina B12 in grenčino cetrarin, ki pospeši razmnoževanje rdečih in belih krvničk v pravem sorazmerju. Poslednično je zelo učinkovito sredstvo za zdravljenje slabokrvnosti. Znano je, da pripravki islandskega lišaja pomagajo pri želodčnih in črevesnih boleznih. Predvsem lajša drisko in zaprtje, odpravlja prebavne motnje, zdravi želodčni katar (vnetje želodčne sluznice), uravnava količino želodčne kisline ter zdravi razna vnetja v trebuhu. Pripravki islandskega lišaja so zelo učinkoviti pri zdravljenju bolezni dihal (mehča sluz) npr. bronhialni katar (vnetje nekaterih delov sluznice), kašelj (tudi oslovski kašelj), vnetje mandeljnov ter drugo. Pomaga pa tudi pri podhranjenosti in izčrpanosti (poživi in krepi izčrpano telo po prestanih operacijah oz. po prestanih hudih boleznih). Pomaga tudi pri napadih migrene saj prepreči slabost in bruhanje. Pod zdravnikovim nadzorom znatno izboljša tudi stanje sladkorne bolezni.
Ta zdravilna rastlina ima tudi antibiotične lastnosti (zaradi lišajske kisline), ki se po učinku lahko primerjajo s penicilinom. Pripravke islandskega lišaja je mogoče uporabljati tudi na koži, kajti pomaga celiti rane. Preveliki odmerki in predolga uporaba (samo notranje) pa lahko povzročijo razdraženost želodca in črevesja ter motnje v delovanju jeter.